優質ETF五大原則
1. 選擇一般型(原型、現貨)ETF
原型ETF是直接買進股票,可享有股票的配股配息制度,因此買入原型ETF的投資人也可以領取股利,像是:0050、0056等等。
但是合成型ETF是以期貨形式存在,並未直接持有股票,所以投資人是無法領到股利的,建議如果是想要領取穩定的配息,就不要挑這種衍生性金融商品的合成型ETF(槓桿、反向、期貨ETF)。
2. 選擇交易量、流動性大的ETF
股票市場內的交易量大小代表著流動性的大小,通常熱門的ETF每天成交量幾百萬股,但冷門的ETF卻幾乎只有幾千股。交易量小的ETF會發生想買但買不到,而想賣的時候又賣不掉的窘境,因此交易量就是評估ETF流動性的一個好指標,交易量越高、流動性越高、買賣價差也就越小。
建議要選擇每天交易量至少15萬股以上的ETF標的才能降低流動性不足的風險!
3. 選擇指數ETF,不選特定標的ETF
ETF最大特性是適合長期投資在大範圍標的,以0050舉例,成分股50檔就佔了台股70%的市值,公司規模大者恆大,因此0050較為穩健,投資人較容易大膽買進並且安心持有。
而特定標的ETF,例如:黃金、石油、富邦科技(0052)、元大電子(0053),僅投資在特定產業群或者原物料,與產業或新聞消息會有很大的連動,波動比較明顯而且長期趨勢不一定是向上漲狀態。
補充:SPY是美國前500大企業的ETF,整體穩定性就比0050更好。
5. 評估ETF資金規模大小、成立時間長短
ETF與一般股票一樣有交易量小會造成的流通性不佳的問題,而流通性較小的ETF容易產生折價溢價的問題,因此選擇資產規模大的ETF比較能隨著資金規模提升而調降總開銷費用,並且分散投資在大型公司的持股相對穩健,往後造成被清算的風險也相對較低。
另外,成立時間越長,代表長期間可以適應市場波動而存活下來,投資人在評估這檔ETF時也能查詢比較多的資料去佐證自己的想法。
增加ETF投資報酬率的4個方法
介紹完怎麼挑選優質ETF之後,還有一個問題就是「ETF如何穩定獲利?」,ETF買進賣出策略方式百家爭鳴,每個投資人都有自己一套獲利模式。
老實說學太多倒不如回歸單純,最簡單的方式就是最好的方法,幫你統整4種常見基本的ETF買賣策略,各自都有優缺點,衡量自身條件後選擇最適合自己資金大小、自己最熟悉的操作就好!
1. 馬上投資,時間換取低成本|ETF
第一個介紹的策略比較適合新手、初學者,或者只想參與市場不追最高報酬的投資人,甚至是不會選股的人。
操作手法是不挑時間、不看價格高低,只有足夠的錢就全部買進並且長期持有某ETF,投資時間拉長之下可領取穩定的配息,得到比定存還要高的報酬,但這種投資策略的缺點是投入資金時若是處於指數高點,報酬率就會有偏低的情況。
2. 定期定額,壓低成本|ETF
「每隔一段固定的時間投入固定的金額」正是定期定額操作手法,也是最常見的。
適合沒辦法一次拿出能購買一張ETF的小資族,可以改成定期定額零股方式類似每月存錢的概念買進,價格成本高、成本低時都有可能會買進,長期來看平均買進成本的價格會落在中間值。
定期定額這個手法需要很遵守紀律的投資人,若遇到股災或者股市大修正時,必須克服恐懼且遵守越低越買的策略,等待股災結束股價回升時才能享受獲利。
要注意的是定期定額並不是完美策略,缺點是報酬率不大、不適合短線操作,因為定期定額的概念是建立在「低平均成本」,需要透過長時間才能看見成效。
雖然說越低越買可以拉低平均成本價格,但是若將時間成本考量進來,回漲時間越長,年化報酬率就會越差。
不過定期定額最大缺點是,隨時間增加,後期投入金額的影響力會下降。
例如: 每月固定投入5000元,經過100個月後已經累積50萬元,而下個月再投入的5000元僅占總資金1%,對於整體績效影響力很小,繼續拉低持有成本的能力縮小。
3. 定期不定額,提高獲利|ETF
延續定期定額的概念是在拉低平均成本,但缺點是時間過長,會讓每個月投入的資金影響力越來越小,那麼要如何夠克服這項缺點呢?
那就試試「定期不定額」,一樣是每隔固定時間投入資金,但改成投入「不固定」的資金。
例如: 第一次投入5000元買在股價80元,等下一次時間到要投入資金時,股價為75元那就可以投入比5000元再更多的資金,但股價若是85元那就減少至比5000元還少的資金。
這樣的好處是,在價格便宜時多買一點,價格貴時少買一點,可以更有效的拉低平均買進成本。
但是唯一的缺點就是你必須要有膽量,知道股市在下跌時,敢再加碼更多才會有定期不定額的效果產生。
4. 靠技術分析,低買高賣|ETF
這個方法適合經驗老道的投資人,在相對低檔區分批買進、在相對高檔分批賣出的手法比較,可以搭配一些長線的技術線圖,例如:月線、季線、KD指標等作為判定進出的時機點,話雖如此,但又有多少人能夠買在最低、賣在最高呢?
有一種做法是「技術指標K<20買進,K>80賣出」,雖然可以短期獲得高獲利,但是缺點就是非常有可能遇到指標鈍化,反倒是賠錢收場。
而且股市漲跌難預測,也不是人人都能萬無一失的保證獲利! 這種方法雖然有機會在短時間內有高獲利,但是最大的風險就是當遇到大牛市與大熊市的時候,就如上面所說很多技術指標會鈍化(失效的意思),會使投資人做出錯誤的買賣決策。