巴菲特持續增加現金儲備,暗示對股市高估值持謹慎態度,轉向固定收益產品
2024年第一季度,波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway,BRKB)的現金儲備達到了新高,達到1890億美元。巴菲特減持了近200億美元的股票,包括其主要持股蘋果公司(Apple,AAPL),同時僅購入了27億美元的股票。主要收益來自保險業務的改善,尤其是Geico的業績大幅增長。此外,由於聯準會提高了利率,波克夏從短期國債中獲得了豐厚的利息收入。以下是詳細的財報摘要:
現金儲備增加: 波克夏在首季的現金儲備達到了1890億美元的新高。這反映出巴菲特和其團隊在尋找值得投資的項目上遇到困難,而美國政府債券的高收益率相對更具吸引力。
股票持倉調整: 公司在首季出售了近200億美元的股票,同時僅購入了27億美元的股票,導致其股票組合價值從3540億美元下降至3360億美元。特別是蘋果公司的股票,巴菲特在2022年稱其為「四大巨頭」之一,首季減持約1.15億股,約佔其持有量的13%。
保險業務推動盈利: 伯克希爾的保險業務在首季顯著改善,操作利潤較去年同期增長39%,達到112億美元。Geico汽車保險提高了費率並減少了索賠,預稅利潤超過19億美元。
其他業務表現: 伯克希爾的精密鑄件部門和家居建材業務均實現了銷售增長。然而,BNSF鐵路的營收因煤炭運輸量下降而減少了4.1%。