5分鐘了解 ETF 是什麼？台灣 ETF 新手必上的入門課！

股票新手的入門課１：什麼是 ETF？

ETF是英文Exchange-Traded Fund的縮寫，意思是可以在交易所交易的基金，我們如果看交易所提出正式的名稱，應更能理解ETF的真正意涵和這個商品的特色。
ETF交易所正式的名稱是「指數股票型基金」，讓我們拆成三部分說明ETF是什麼：

• 「指數」，ETF被設計成被動追蹤某一指數的表現，是一項指數化投資的商品；
• 「股票型」，ETF透過獨特交易架構的設計，使它可以像一般股票在集中市場掛牌交易；
• 「基金」，ETF在國內是採取類似共同基金的模式，由投信公司管理，並發行受益憑證做

總而言之，ETF是被動追蹤某一指數表現的共同基金，其投資組合儘可能的完全比照指數的成分股組成，並且在集中市場掛牌，如同一般股票交易買賣。

股票新手的入門課２： ETF 的種類

現行上市ETF依法規架構分類，可分為三大類型，包括證券投資信託ETF（證信託ETF），期貨信託ETF（期貨ETF）及跨境上市ETF（境外ETF）。

• 「證信託 ETF 」：指國內證券投資信託事業依據證券投資信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。
  1. 「國內成分證券ETF」：指該ETF之標的指數成分證券全部為國內證券。
  2. 「國外成分證券ETF」：指該ETF之標的指數成分證券含一種以上之國外證券；「連結式ETF」指國內投信公司將國外ETF再包裝後來臺上市交易之ETF。
  3. 「槓桿型及反向型ETF」：槓桿型ETF為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬正向倍數的ETF；反向型ETF則為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬反向倍數的ETF。

• 「境外 ETF 」：指境外基金機構委託國內總代理人，將國外ETF直接跨境來臺交易之ETF。
• 「期貨 ETF 」：指國內期貨信託事業依據期貨信託基金管理辦法在臺募集發行及上市交易之ETF。
  1. 「原型期貨ETF」：係以投資期貨契約方式，追蹤期貨指數報酬的ETF。
  2. 「槓桿型及反向型期貨ETF」：槓桿型期貨ETF係以投資期貨契約方式，每日追蹤、模擬或複製標的期貨指數報酬正向倍數的ETF；反向型期貨ETF則為每日追蹤、模擬或複製標的期貨指數報酬反向倍數的ETF。

股票新手的入門課３： ETF 新手的注意事項

購買 ETF 除了關心利息收益，還要注意券商收取的費用。 若是購買台股 ETF，總費用至少該低於 1%，最好能低於 0.5%。 另外，由於 ETF 仍然是在證券市場交易，如同股票交易，只要開設證券戶就可以下單。

一般來說買賣股票和 ETF 時，會收取手續費和證券交易稅 。兩者的手續費都是 0.1425%，但 ETF 的證券交易稅只要 0.1%，是股票的 1/3。

有3種 ETF 不會配息！

許多 ETF 是追蹤國外指數或特定商品，國泰中國 A50（00636）、元大 S&P 石油（00642U）等都在這個行列。多數國外成分的 ETF 也不會配息，詳細資料都能到證交所的找到該檔 ETF 的頁面，會標註在「收益分配」的欄目。當然，建議多多觀察長期投資績效，以及挑選成交量大的標的，才能成功靠 ETF 獲利！

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